Kripto automatizētā tirdzniecība

Ripple's Riptide

Atbrīvojot viļņošanos kriptovalūtu tirgū, nesenais federālās tiesneses Analisas Toresas XRP lēmums ir revolucionārs solis uz priekšu kriptovalūtu nozarē. Šis bezprecedenta nozīmīgais lēmums — pirmais tiesas spriedums kopš SEC nozīmīgākās tiesas prāvas pret Ripple 2020. gadā — ir iegravējis novatorisku ceļu digitālajiem aktīviem, izveidojot skaidru XRP un citu altkoīnu pārdošanas klasifikāciju. Tomēr tiesas spriedums nebija tīrs XRP; aktīvs neatbilda Hoveja testa trešajam kritērijam, kas attiecas uz kopējām uzņēmuma prasībām. Tāpēc pārdošana pieredzējušiem pircējiem, piemēram, riska ieguldījumu fondiem, tika uzskatīta par nereģistrētu vērtspapīru pārdošanu. Tikmēr mazumtirdzniecības entuziastiem daudzsološā pavērsienā XRP pārdošana mazumtirdzniecības klientiem, izmantojot biržas, izvairās no vērtspapīru birkas. Šis aizraujošais notikumu pavērsiens paver ceļu jaunām izaugsmes iespējām, veidojot nākotni, kurā institucionālā un mazumtirdzniecības kriptovalūtu iesaistīšana var pastāvēt līdzās, ievērojot normatīvo skaidrību. Runājot par ietekmi uz tirgu, sagaidāms, ka spriedums atcels vērtspapīru pārkares plīvuru no ETH un citiem altcoiniem, kas, iespējams, izraisīs cenu pieauguma tendenci. Tomēr juridiskā cīņa vēl nav beigusies, jo SEC, visticamāk, pārsūdzēs lēmuma daļas, kurās tās ierosinājums tika noraidīts. Šis process varētu ilgt vairākus gadus, kuru laikā spēkā būs pašreizējais spriedums.

Saskaņā ar neseno XRP spriedumu veidojas daudzsološa makroekonomiskā aina, kurā galvenie ekonomiskie rādītāji, piemēram, ASV patēriņa cenu indekss (PCI) fiksē vēsus 3%, kas ir zemākais punkts kopš 2021. gada marta. Tas ir zemāks par paredzēto 3.1%, norādot uz vienmērīgu inflācijas palēnināšanos. Tāpat nozīmīgu uzvaru svin Anglijas Banka, kuras PCI rādītāji ir ērti nokritušies līdz 7.9%, zem prognozētajiem 8.2%. Šī inflācijas lejupslīdes tendence, ko lielā mērā veicināja rekordlielais degvielas cenu kritums par 23% gadā, kalpo kā cerību bāka investoriem un tirgotājiem. Neraugoties uz to, ka nākamnedēļ tiks apstiprināts kāpums par 25 bps, šis degvielas cenu kritums arī potenciāli paver ceļu Federālajai rezervju sistēmai, lai vēlāk gada laikā mazinātu procentu likmju paaugstināšanu, virzot ekonomiku tuvāk pirmspandēmijas stabilitātei un Fed mērķim par 2% inflācijas līmeni. Tomēr, ņemot vērā šo daudzsološo progresu, joprojām pastāvošās bažas par darba tirgus saspringumu un algu pieaugumu joprojām met ēnu, kas var sarežģīt inflācijas kontroles centienus potenciāli dārgāka darbaspēka dēļ. 

Patīkamāk ir tas, ka akciju tirgi ir saņēmuši veselīgu pieaugumu no tehnoloģiju un banku gigantu, piemēram, Netflix un JP Morgan, zvaigžņu peļņas pārskatiem, pievienojot finanšu ainavai vēl vienu optimisma slāni. Parasti vēl var paredzēt korelāciju starp šiem tirgiem pašreizējie dati liecina, ka šīs divas nozares iet autonomu ceļu, parādot vienu no vismazāk izteiktajām korelācijām starp kriptovalūtu tirgu un lielajām tehnoloģiju akcijām. Šī atšķirība piedāvā pārliecinošu riska ierobežošanas iespēju. Ja kādā no šiem tirgiem ir gaidāma lejupslīde, tirgotāji tur varētu ieņemt īsu pozīciju, bet otrā - garu pozīciju. 

Skatoties caur tehnisko objektīvu, iepriekš redzamā diagramma parāda, ka Bitcoin un Altcoins veido atšķirīgas trajektorijas, kas nozīmē ievērojamu investoru noskaņojuma pāreju no Bitcoin uz Altcoins. Šo pāreju uzsver ievērojams Bitcoin dominējošā stāvokļa samazinājums pēc nesenā XRP paziņojuma. Lai gan tas ir izraisījis optimistisku atvieglojumu ralliju Altcoin atbalstītājiem, joprojām ir svarīgi atzīt, ka plašākā Altcoin tirgū turpinās lejupslīdes tendence.

Šajā aizraujošajā kriptogrāfijas un makroekonomikas evolūcijas ainavā turpmākais ceļš solās būt gan izaicinājums, gan iespēja. Nesenais XRP nolēmums iezīmē laikmetu kriptovalūtu regulēšanā, atklājot pasauli, kurā mazumtirdzniecības un institucionālā iesaiste pastāv līdzās zem lielākas regulējuma skaidrības. Tikmēr plašākā ekonomikā ir redzams provizorisks optimisms ar atdziestošu inflāciju un plaukstošiem akciju tirgiem. Tomēr ir parādījušās skaidras atšķirības starp kriptovalūtu un tradicionālajiem tirgiem, radot aizraujošu mijiedarbību gudriem investoriem. Turklāt notiekošā preferenču maiņa no Bitcoin uz Altcoins nodrošina intriģējošas investīciju perspektīvas pat plašākā Altcoin tirgus lejupslīdes laikā pēdējo mēnešu laikā. Virzoties uz priekšu, šī niansētā dinamika sola veidot finanšu ainavu, piedāvājot mums nākotni, kas ir pilna ar neparedzētiem potenciāliem un jaunām finanšu arhitektūrām.