Kripto un decentralizētajās finansēs dati ir jaunais zelts. Investoriem un analītiķiem izsijājot šo bagātīgo informāciju, bieži izceļas divi rādītāji: ķēdē un tirdzniecības apjomi. Lai gan tie var šķist līdzīgi, šie rādītāji sniedz skaidru ieskatu tirgus iekšējā darbībā. Zinot, kā interpretēt un piemērot abus, var ievērojami uzlabot jūsu izpratni par tirgus uzvedību.
Kas ir ķēdes apjoms?
Ķēdes apjoms attiecas uz darījumu skaitu, kas notiek tieši blokķēdē. Katrs pārskaitījums starp makiem neatkarīgi no apmaiņas platformas veicina šo apjomu, padarot to par efektīvu neapstrādātas darījumu aktivitātes rādītāju pašā blokķēdes ekosistēmā. Tas parāda, cik bieži aktīvi tiek pārvietoti, kas var liecināt par dažādām lietām, sākot no regulāras lietošanas un pieņemšanas līdz lielākām kapitāla kustības tendencēm.
Piemēram, ķēdes apjoma pieaugums var norādīt, ka lietotāji aktīvi veic darījumus un izmanto tīklu. Un otrādi, samazinājums varētu liecināt par tīkla lietojuma samazināšanos vai tendenci uz aktīvu glabāšanu makos, kas liecina par tirgus noskaņojuma maiņu.
Kāpēc tas ir svarīgi
Ķēdes apjoms palīdz analītiķiem novērtēt tīkla pamata veselību. Aktīvs, konsekvents ķēdes apjoms bieži nozīmē, ka ir veselīgs paša aktīva lietojums un pieprasījums pēc tā neatkarīgi no cenu spekulācijām. Šis rādītājs var arī atklāt tendences aktīvu izplatīšanā, palīdzot noteikt, vai lielie īpašnieki (bieži saukti par “vaļiem”) pārvieto aktīvus. Vaļu kustības, ja tās tiek atklātas, var sniegt mājienus par iespējamām cenu izmaiņām vai plašākām tirgus tendencēm.
Kas ir tirdzniecības apjoms?
No otras puses, tirdzniecības apjoms izseko aktīvu skaitu, kas apmainīti tādās platformās kā centralizēta un decentralizēta birža. Šie dati atspoguļo tirgus interesi un tirdzniecības aktivitāti ap aktīvu, taču atšķirībā no ķēdes apjoma tos parasti ietekmē tādi faktori kā tirdzniecības stratēģijas, spekulācijas un tirgus noskaņojums, nevis dabiskie aktīvu pārvedumi.
Tirdzniecības apjoms bieži ir cieši saistīts ar aktīva likviditāti — lielāks tirdzniecības apjoms parasti nozīmē, ka ir vieglāk pirkt vai pārdot aktīvu, neietekmējot tā cenu. Un otrādi, mazāki tirdzniecības apjomi var izraisīt novirzes vai cenu izkropļojumus, kad tiek veikti nozīmīgi darījumi.
Kāpēc tas ir svarīgi
Tirdzniecības apjoms ir ļoti svarīgs tirgus analītiķiem, kuri vēlas novērtēt īstermiņa tendences un investoru noskaņojumu. Liels tirdzniecības apjoms parasti nozīmē lielu interesi un var atspoguļot palielinātu nepastāvību, jo pircēji un pārdevēji aktīvi piedalās. Tikmēr zems tirdzniecības apjoms var liecināt par stabilitāti (ja aktīvs atrodas konsolidācijas fāzē), vai arī par intereses trūkumu.
Galvenās atšķirības: ķēdē un tirdzniecības apjomi
Ir svarīgi saprast atšķirību starp šiem diviem sējumiem. Šīs ir galvenās atšķirības:
- Datu avots:
- Ķēdes apjoms tiek iegūts tieši no blokķēdes datiem, ierakstot katru kustību tīklā.
- Tirdzniecības apjoms tiek iegūts no biržas platformām, kas atspoguļo tikai aktīvi tirgoto aktīvu apjomu.
- Mērķis un lietošana:
- Ķēdes apjoms atspoguļo aktīvu nodošanu, sniedzot mājienus par izmantošanu, izplatīšanu un pieņemšanu.
- Tirdzniecības apjoms atspoguļo tirgus intereses intensitāti, noskaņojumu un likviditāti.
- Ietekme uz tirgu:
- Liels ķēdes apjoms bez atbilstoša tirdzniecības apjoma pieauguma var likt domāt, ka lietotāji nodod aktīvus, bet ne vienmēr tos tirgo.
- Tirdzniecības apjoma pieaugums bez apjoma pieauguma ķēdē var liecināt par spekulatīvu tirdzniecības aktivitāti, ko bieži izraisa ziņas vai tirgus noskaņojums.
- Ietekme uz tirgus tendencēm:
- Analītiķi, kas pēta ilgtermiņa ieviešanas tendences, bieži vien par prioritāti piešķir ķēdes apjomu, jo tas parāda patiesu izmantošanu un tīkla ieviešanu.
- Īstermiņa tirgotāji varētu dot priekšroku tirdzniecības apjomam, jo tas var norādīt uz pašreizējo pieprasījumu un impulsu, kas ir noderīgi tūlītēju tirgus kustību novērtēšanai.
Izmantojot ķēdes un tirdzniecības apjomus kopā
Lai gan ķēdes un tirdzniecības apjomi sniedz atsevišķu ieskatu, to apvienošana sniedz pilnīgāku priekšstatu par aktīva uzvedību. Piemēram, liels ķēdes apjoms kopā ar lielu tirdzniecības apjomu bieži norāda uz paaugstinātu interesi vai aktivitāti ap kādu aktīvu, kas, iespējams, norāda uz gaidāmo cenu kustību.
Un otrādi, ja tirdzniecības apjoms ir liels, bet ķēdes apjoms joprojām ir zems, tas varētu liecināt par spekulatīvu interesi bez patiesas tīkla izmantošanas. To izpratne var palīdzēt izvairīties no tirgus slazdiem, kur cenu pieaugumu vairāk nosaka spekulācijas, nevis pamatā esošā pieņemšana vai lietderība.
Praktisks pielietojums investoriem
Novērtējot gan ķēdes, gan tirdzniecības apjomus, investori var uzlabot savu tirgus analīzi un pieņemt pārdomātākus lēmumus:
- Novērtējiet tīkla veselību: liels ķēdes apjoms var liecināt par veselīgu un aktīvu tīklu, kas liecina par ilgtermiņa stabilitāti.
- Novērtējiet tirgus interesi: Spēcīgs tirdzniecības apjoms bieži ir saistīts ar augstu likviditāti, kas liecina par aktīvu tirgu ar stingrākām bid-ask starpībām, kas samazina novirzes risku.
- Vietu anomālijas: ievērojamas apjoma izmaiņas ķēdē (piemēram, lieli maka pārskaitījumi) ar nelielu tirdzniecības apjomu var liecināt par gatavošanos tirgus aktivitātēm, piemēram, iespējamu līdzdalības izpārdošanu vai maiņu.
Final Domas
Gan ķēdē, gan tirdzniecības apjomi kalpo kā nenovērtējami rādītāji, un katrs no tiem piedāvā unikālu ieskatu kriptovalūtu aktīvos un tirgos. Kamēr ķēdes apjoms iedziļinās blokķēdes pamatā esošajās darbībās, tirdzniecības apjoms atspoguļo tūlītēju tirgus noskaņojumu un likviditāti. Šo rādītāju izmantošana kopā palīdz investoriem iegūt līdzsvarotu perspektīvu, kurā tiek ņemts vērā gan aktīvu izmantošanas pamats, gan pašreizējā tirdzniecības dinamika.
Izpratne par to, kā interpretēt un atšķirt šos apjomus, dod iespēju tirgotājiem un investoriem vienādi, tādējādi radot dziļāku, visaptverošāku pieeju kriptovalūtu tirgus analīzei.
Sekojiet mūsu oficiālajiem sociālajiem kanāliem: